Сообщение содержит информацию о движении рынка, не является инвестиционным исследованием, не должно рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Несмотря на риски, в планах Robinhood получить оценку в $35 млрд, а цена за одну акцию будет колебаться в диапазоне $38 до $42. Благодаря использованию этой бизнес-модели брокер притягивает к себе внимание https://xcritical.live/ от государственных регуляторов, таких как SEC и Конгресс.
Описание компании
Таким образом компания тратит на маркетинг непропорционально мало по сравнению с расходами на разработку или ростом пользовательской базы. Из этого следует что в среднем на один активный клиентский счет приходится 4,4 тысячи долларов. Рассмотрим IPO prospect компании — и заодно сравним его с Interactive Brokers, которые были такими же прорывными в 2007 году, чтобы понять, насколько изменился рынок с тех пор. С одной стороны, это площадка с огромным количеством молодых клиентов, а с 2013 года брокер показал отличный потенциал роста. Такие цифры компания назвала исходя из последнего раунда финансирования, где была оценена в $30 млрд. Регулирование криптовалют в США, которое обещает стать намного жестче, также не будет нести положительных вестей для брокера, ведь его считают дружественным к криптовалютам.
Описание компании
После чего Robinhood пришлось привлекать $3,4 млрд внеплановых инвестиций, которые помогли покрыть убытки в сложившейся ситуации. Из-за высокой волатильности у акций компании Robinhood пришлось приостановить торги. Не стоит упускать и то, что на репутацию брокера серьезно повлиял инцидент с GME.
Описание компании
Площадка совместила в себе два качества, которые способствует ежедневному приросту клиентского потока — это простота и дешевизна. Robinhood — некогда компания, известная только на просторах США, но в последние пару лет положение изменилось так, что о ней знают и за пределами Америки. Отключите баннерную рекламу на сайтах и в приложении РБК за 99Р в месяц.Подписка продлевается автоматически каждый месяц, вы сможете отписаться в любой момент.
Описание компании
Во многих источниках сумма, которую планируется привлечь при размещении указана как 100 млн долларов, но это просто временное значение, вписанное до того как будут уточнены все детали размещения. Скорректированный показатель EBITDA составил 115 млн долларов по сравнению с минус 47 млн долларов по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. В 2020 году Robinhood был прибыльным, но заработал всего 7,45 млн долларов. А у тех же Interactive Brokers на счетах у клиентов в среднем лежит 211 тысяч долларов. Для сравнения, по данным ЦБ, средний размер брокерского счета в России составляет 6,5 тысячи долларов по текущему курсу. Если законодательство США начнут подтягивать против практики продажи потока ордеров, то у брокера могут возникнуть проблемы.
А значит этот брокер существенно влияет на рынок и увеличивает его размер — если бы не Robinhood, эти инвесторы не начали бы заниматься инвестициями. Также компания отмечает, что 50% клиентов Robinhood — новички в инвестициях. Для сравнения interactive brokers поднял 1,2 млрд в ходе IPO а его текущая оценка 27,58 млрд.
Описание компании
- В первом квартале 2021 года маркетинговые расходы увеличились на 32,3 млн долларов, или на 46%, по сравнению с предыдущим годом — в основном за счет расходов, связанных с реферальной программой Robinhood (+31 млн долларов).
- 38% прибыли компании в первом квартале принесли опционы, 25% — акции и 17% — криптовалюты (причем большую часть — Dogecoin)
- Основной источник дохода площадки — продажа платной подписки Robinhood Gold, стоимостью $5 за месяц.
Robinhood сообщает о 18 млн активных счетов с положительным балансом (из них 17,7 мл активных, то есть пользователи заходили в аккаунт в течение последнего месяца) и 80 млрд долларов США под управлением. В 2019-м убыток составлял 107 млн долларов (для сравнения, Interactive Brokers в 2020 году заработал 195 млн долларов при капитализации 27,58 млрд долларов) При этом буквально на этой неделе онлайн-брокер был оштрафован FINRA на 70 млн долларов за «введение клиентов в заблуждение и поощрение рискованных стратегий». В реальности Robinhood планирует продать 20–35% акций при оценке порядка 40 млрд долларов, что составит 8-14 млрд долларов. В первом квартале 2021 года маркетинговые расходы увеличились на 32,3 млн долларов, или на 46%, по сравнению с предыдущим годом — в основном за счет расходов, связанных с реферальной программой Robinhood (+31 млн долларов). Нужно учитывать, что вслед за ростом прибыли увеличились и убытки, на $1,4 млрд, что превышает аналогичный показатель за 2020 год и является абсолютным антирекордом за всю историю компании.
Описание компании
Только за первый квартал выручка брокера выросла со $128 млн до $522 млн. И не только в США, но и во всем мире, где рынок 250 триллионов долларов (это открытый намек на будущую международную экспансию). Компания отмечает, что кэш менеджмент пока не приносит денег, но рынок дебетных счетов огромный, плюс есть еще кредитки и есть микро транзакции, и в перспективе Robinhood хочет стать единым окном для управления деньгами.
В своем проспекте Robinhood заявляет о том, что рынок инвестиций оценен в 50 триллионов. Robinhood зарабатывает на продаже своего потока заявок на покупку/продажу финансовых инструментов Citadel и другим маркетмейкерам/хедж-фондам, которые исполняют их по цене лучшей, чем рыночная, по которой заявка была размещена. 38% прибыли компании в первом квартале принесли опционы, 25% — акции и 17% — криптовалюты (причем большую часть — Dogecoin) По состоянию на 31 марта 2021 у Robinhood было 1,4 млн платных подписчиков. Дает доступ к расширенным рыночным данным, компания xcritical аналитике от MorningStar и моментальному пополнению счета (деньги зачисляются на счет по факту отправки, а не по факту обработки банковского перевода). В четверг, 1 июля, онлайн-брокер Robinhood Markets подал заявку на IPO на бирже NASDAQ, и это одно из самых ожидаемых размещений 2021 года.
- Нужно учитывать, что вслед за ростом прибыли увеличились и убытки, на $1,4 млрд, что превышает аналогичный показатель за 2020 год и является абсолютным антирекордом за всю историю компании.
- И не только в США, но и во всем мире, где рынок 250 триллионов долларов (это открытый намек на будущую международную экспансию).
- Исключительной особенностью Robinhood является отсутствие торговых комиссий, что и привлекает внушительный поток клиентов.
- Таким образом Robinhood понесла номинальные убытки, которые никак не зависят от качества ведения бизнеса и рыночной ситуации.
Когда были выпущены конвертируемые векселя, увеличилась и стоимость тех акций, которые находились в залоге, ведь их цена стала больше заемной суммы. Сумма может показаться небольшой, однако, по состоянию на 31 марта 2021 года, у Robinhood было 1,4 млн подписчиков. Основной источник дохода площадки — продажа платной подписки Robinhood Gold, стоимостью $5 за месяц.
Описание компании
Главным и, пожалуй, единственным минусом Robinhood является практика продажи потока ордеров. Таким образом Robinhood понесла номинальные убытки, которые никак не зависят от качества ведения бизнеса и рыночной ситуации. Исключительной особенностью Robinhood является отсутствие торговых комиссий, что и привлекает внушительный поток клиентов. Иван 9 лет занимается финтехом в ролях от менеджера проектов до CEO, а сейчас развивает собственные проекты и консультирует продуктовые компании. А значит, похвастаться особенно нечем (иначе об этом обязательно бы упомянули, такие кейсы могли бы стать подтверждением тому, что стратегия компании верна). Останутся ли с Robinhood люди, которые сейчас заносят им $4000 на счет, когда у них появятся $ , мы пока не знаем — в проспекте нет ссылок на «большие кошельки» и упоминаний о пользователях, которые «выросли» бы до крупных объемов с $4000.
